Родился 6 марта 1921 года, восьмым из 37 сыновей основателя Саудовской Аравии Абдул-Азиза Аль Сауда. Его матерью была Хусса Бинт Аль-Судаири из влиятельного клана Судаири.
Как "принц крови" получил основательное светское и религиозное образование.
В 1953 году назначен на впервые учреждённый в стране пост министра просвещения.
1962-1975 гг. – министр внутренних дел.
С 1967 года – второй заместитель премьер-министра.
1975-1982 гг. – наследный принц и первый заместитель премьер-министра.
3 апреля 1975 года его единокровный брат король Халид подписал декрет о передаче ему своих полномочий в области внутренней и внешней политики ввиду собственной тяжёлой болезни. С того времени Фахд фактически возглавил страну.
С 13 июня 1982 года – король Саудовской Аравии.
27 октября 1986 г. отказался от титула «Его Величество», приняв титул «Хранитель двух святынь».
Вошёл в историю тем, что принял в 1992 году Основной Закон Королевства под названием Основной низам правления Саудовской Аравии. В его правление страна превратилась в одного из главных производителей нефти и крупную ведущую державу региона и исламского мира.
Возглавлял так называемую "семерку Судайри" – влиятельную группу, которая принимает решения по особо важным вопросам, контролирует все стратегические секторы Саудовской Аравии, от нефти до обороны и национальной безопасности.
Скончался 1 августа 2005 года.